Однажды много лет назад в канун Рождества малыш в сиротском приюте спрятался в мешке с подарками Санта-Клауса и случайно отправился с ним на Северный Полюс, где приемный Папа Эльф стал растить его как эльфа. Однако очень скоро стало ясно, что Бадди никогда не сможет стать одним из эльфов, хотя бы потому, что довольно быстро он перерос всех своих собратьев. Решив найти настоящую семью, Бадди отправляется в Нью-Йорк...